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3月份以來(lái)，A股“碳中和”概念被熱炒，“碳中和”概念也是投資者人氣最旺的板塊，那么什么是“碳中和”呢？
所謂“碳中和”，是指社會(huì)生產(chǎn)活動(dòng)在一定時(shí)間內(nèi)產(chǎn)生的二氧化碳或溫室氣體排放總量，通過(guò)植樹造林、節(jié)能減排等形式，實(shí)現(xiàn)正負(fù)抵消，達(dá)到相對(duì)“零排放”。而與之對(duì)應(yīng)的是多國(guó)宣布遠(yuǎn)景目標(biāo)將達(dá)到碳達(dá)峰，碳達(dá)峰是指在碳中和實(shí)現(xiàn)的過(guò)程中，在某一個(gè)時(shí)點(diǎn)，二氧化碳的排放達(dá)到峰值，之后逐步回落。
具體到企業(yè)而言，那么每個(gè)企業(yè)今后將有具體的碳排放指標(biāo)，比如鋼鐵制造，消耗多少煤炭，排放多少?gòu)U氣等，都將納入碳排放考核，如果碳排放指標(biāo)超額，那么就需要去交易市場(chǎng)購(gòu)買。
“碳中和”產(chǎn)業(yè)鏈非常龐大，而電解鋁、水泥行業(yè)可能會(huì)作為第一批試點(diǎn)納入全國(guó)碳交易市場(chǎng)，這也是3月11日A股水泥、電解鋁板塊暴漲的直接原因。此外，有色金屬、造紙、石化、建材、鋼鐵、化工、航空七大行業(yè)，也將會(huì)逐步納入全國(guó)碳交易市場(chǎng)。
具體來(lái)說(shuō)，新能源比如風(fēng)能、光伏屬于清潔能源，包括新能源汽車，前期已被熱炒，有碳交易所的題材股也被熱炒，那么接下來(lái)，市場(chǎng)熱點(diǎn)有可能會(huì)轉(zhuǎn)移到哪里呢？
筆者注意到了氫能源板塊，說(shuō)起氫能源板塊，投資者并不陌生，在前兩年也反復(fù)炒作，但近一年來(lái)歸于沉寂。有觀點(diǎn)認(rèn)為，新能源電動(dòng)汽車，并不環(huán)保，因?yàn)橹袊?guó)的電力70%左右依然是靠煤炭發(fā)電，而且電動(dòng)汽車消耗大量的鋰資源，一旦電池報(bào)廢，也將會(huì)產(chǎn)生較大的污染，因而氫能源或?qū)⑹瞧囆袠I(yè)的終極方案。
對(duì)于氫能源汽車來(lái)說(shuō)，優(yōu)點(diǎn)相比電動(dòng)車優(yōu)點(diǎn)明顯，比如產(chǎn)生的排放物為水，真正的零污染，而加氫速度也是電動(dòng)汽車充電速度無(wú)法比擬的。當(dāng)然，現(xiàn)階段氫能源汽車發(fā)展依然有較多技術(shù)難點(diǎn)，但相信隨著科技的發(fā)展，相關(guān)難點(diǎn)會(huì)逐步解決。
春節(jié)以來(lái)，A股持續(xù)調(diào)整，特別是一些大盤藍(lán)籌股，跌幅較大，板塊輪動(dòng)加速，碳中和概念是少有的持續(xù)熱點(diǎn)，隨著投資者對(duì)碳中和概念的挖掘，相信氫能源板塊會(huì)“王者歸來(lái)”。
對(duì)于A股來(lái)說(shuō)，依然面臨著不小的調(diào)整壓力，一方面，PMI持續(xù)走弱，這釋放了不好的信號(hào)，預(yù)示著經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇前景不會(huì)一帆風(fēng)順，市場(chǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)過(guò)熱和滯漲的擔(dān)憂因而升溫，投資者更加憂慮流動(dòng)性會(huì)收緊。
此外，流動(dòng)性邊際繼續(xù)收緊，宏觀流動(dòng)性或?qū)⒓铀俎D(zhuǎn)向，貨幣將迎來(lái)實(shí)質(zhì)性的收緊，而隨著美國(guó)加息預(yù)期的升溫，A股無(wú)疑將面臨著更大的壓力。
